استراتيجيات التداول بوند

انتشار السندات أصبحت الأسواق العالمية مترابطة أكثر فأكثر. وكثيرا ما نرى أسعار السلع والعقود الآجلة تؤثر على تحركات العملات والعكس بالعكس. ويمكن ملاحظة الشيء نفسه في العلاقة بين العملات وفوارق السندات (الفرق بين أسعار الفائدة في البلدان) يمكن أن يؤثر سعر العملات على قرارات السياسة النقدية للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، ولكن قرارات السياسة النقدية وأسعار الفائدة يمكن أن تؤثر أيضا على السعر عمل العملات. على سبيل المثال، تساعد العملة القوية على خفض التضخم، في حين أن العملة الضعيفة ستؤدي إلى زيادة التضخم. وتستفيد البنوك المركزية من هذه العلاقة كوسيلة غير مباشرة لإدارة السياسات النقدية لبلدانها على نحو فعال. 13 من خلال فهم هذه العلاقات وأنماطها، فإن المستثمرين لديهم نافذة في سوق العملات، وبالتالي وسيلة للتنبؤ والاستفادة من تحركات العملات. ما الفائدة التي يجب القيام بها بالعملات يمكننا أن ننظر إلى التاريخ لنرى مثالا عن كيفية أداء أسعار الفائدة دورا في العملات. بعد انفجار فقاعة التكنولوجيا في عام 2000، أصبح التجار نفوذ المخاطرة وذهبوا من السعي لتحقيق أعلى عوائد ممكنة للتركيز على الحفاظ على رأس المال. ولكن بما أن الولايات المتحدة كانت تقدم أسعار فائدة أقل من 2 (وكانت هذه النسبة أقل من ذلك)، فقد ذهب العديد من صناديق التحوط والمستثمرين الذين يصلون إلى الأسواق الدولية إلى الخارج بحثا عن عوائد أعلى. أستراليا، التي كان لها نفس عامل الخطر الذي عرضته الولايات المتحدة على أسعار فائدة تزيد عن 5. وعلى هذا النحو، اجتذبت مجاميع كبيرة من الأموال الاستثمارية في البلاد، وبالتالي، الأصول المقومة بالدولار الأسترالي. (13) تسمح الفروقات الكبيرة في أسعار الفائدة بين البلدان للتجار باستخدام تجارة المحامل. وهي استراتيجية تحكيم أسعار الفائدة التي تستفيد من الفوارق في أسعار الفائدة بين اقتصادين رئيسيين، في حين تهدف إلى الاستفادة من الاتجاه العام أو اتجاه زوج العملات. وتتضمن هذه الاستراتيجية شراء عملة واحدة تدفع سعر فائدة مرتفع وتمولها بسعر آخر يدفع فائدة منخفضة. وتعتبر شعبية التجارة المحملة أحد الأسباب الرئيسية للقوة التي تظهر في أزواج مثل الدولار الأسترالي والين الياباني (أودجبي) والدولار الأسترالي والدولار الأمريكي (أودوس) والدولار النيوزيلندي والولايات المتحدة الدولار (نزدوسد). (للحصول على نظرة مور، انظر الربح من كاري التجارة المرشحين.) 13 ومع ذلك، غالبا ما يكون من الصعب ومكلفة للمستثمرين الأفراد لإرسال الأموال ذهابا وإيابا بين الحسابات المصرفية في جميع أنحاء العالم. ومن شأن ارتفاع أسعار التجزئة المرتفعة نسبيا على أسعار الصرف أن يعوض أي عائد محتمل يسعى إليه. ومن ناحية أخرى، فإن المؤسسات الكبيرة مثل البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط والمستثمرين من المؤسسات والمستشارين التجاريين السلعيين الكبار (كتاس) لديها عموما نطاقا لتوزيع فروق أسعار منخفضة. ونتيجة لذلك، فإنها تحول الأموال ذهابا وإيابا بحثا عن أعلى العوائد مع أدنى المخاطر السيادية (أو خطر التخلف عن السداد). وعندما يتعلق الأمر بالنتيجة النهائية، تتحرك أسعار الصرف استنادا إلى التغيرات في تدفقات الأموال. نظرة المستثمرين للمستثمرين يمكن أن يستفيد المستثمرون من هذه التحولات في التدفقات من خلال رصد فروق العائد وتوقعات التغيرات في أسعار الفائدة التي قد تكون جزءا لا يتجزأ من تلك الفروق في العائد. الرسم البياني التالي هو مجرد مثال واحد على العلاقة القوية بين فروق أسعار الفائدة وسعر العملة. لاحظ كيف أن الرقائق على المخططات هي تقريبا مرآة الصور. ويظهر لنا الرسم البياني أن عائد السنوات الخمس المنتشرة بين الدولار الأسترالي والدولار الأمريكي (يمثله الخط الأزرق) آخذ في الانخفاض بين عامي 1989 و 1998. وفي الوقت نفسه، تزامن ذلك مع عملية بيع واسعة النطاق للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي. عندما بدأ انتشار الغلة في الارتفاع مرة أخرى في صيف عام 2000، حذر الدولار الأسترالي مقابل الدولار مع ارتفاع مماثل بعد بضعة أشهر. وسجل انتشار الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي على مدى السنوات الثلاث المقبلة ارتفاعا قدره 37 فرنك سويسري. هؤلاء التجار الذين تمكنوا من الدخول في هذه التجارة لا يتمتعون فقط بزيادة كبيرة في رأس المال. ولكن أيضا حصل على سعر الفائدة السنوي التفاضلية. هذا الارتباط بين الفوارق في أسعار الفائدة وأسعار العملات ليست فريدة من نوعها إلى الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يمكن رؤية نفس النمط من النمط في العديد من العملات مثل أوسكاد، نزدوسد و غبوسد. ويأخذ المثال التالي نظرة على الفرق في سعر الفائدة بين السندات الخمسية النيوزيلندية والأمريكية مقابل الدولار النيوزلندي مقابل الدولار النيوزيلندي. ويقدم الرسم البياني مثالا أفضل على انتشار السندات كمؤشر رئيسي. وانخفضت أسعار الفائدة في ربيع عام 1999، في حين أن الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأميركي لم يتراجع حتى بعد أكثر من عام واحد. وعلى نفس المنوال، بدأ انتشار الغلة في الارتفاع بشكل مطرد في عام 2000، ولكن الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي بدأ في الارتفاع في أوائل عام 2001. ويبين التاريخ أن الحركة في فرق أسعار الفائدة بين نيوزيلندا والولايات المتحدة تعكس في نهاية المطاف العملة زوج. إذا استمر فارق سعر الفائدة بين نيوزيلندا والولايات المتحدة في الانخفاض، ثم يمكن للمرء أن يتوقع أن الدولار النيوزلندي مقابل الدولار الأمريكي ضرب أعلى أيضا. عوامل التقييم الأخرى يمكن استخدام فروق أسعار السندات الخمسية والعشر سنوات للتنبؤ بتحركات العملة. القاعدة الأساسية هي أنه عندما ينتشر انتشار الغلة لصالح عملة معينة، فإن تلك العملة سوف تميل إلى تقدير مقابل العملات الأخرى. ولكن على الرغم من أن تحركات العملة تتأثر بالتغيرات الفعلية في أسعار الفائدة، إلا أنها تتأثر أيضا بالتحول في التقييم الاقتصادي أو الخطط من قبل البنك المركزي لرفع أو خفض أسعار الفائدة. يوضح الرسم البياني أدناه هذه النقطة. ووفقا للشكل 3، فإن التحولات في التقييم الاقتصادي لمجلس الاحتياطي الاتحادي تميل إلى أن تؤدي إلى تحركات حادة في الدولار الأمريكي. في عام 1998، عندما تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي من وجهة نظر تشديد الاقتصادي (بمعنى أن البنك الاحتياطي الفدرالي يعتزم رفع أسعار الفائدة) إلى توقعات محايدة، انخفض الدولار حتى قبل تحرك مجلس الاحتياطي الاتحادي على معدلات (علما أنه في 5 يوليو 1998، الخط الأزرق ينخفض قبل واحد أحمر). وظهرت حركة مماثلة للدولار عندما انتقل بنك الاحتياطي الفيدرالي من محايد إلى تشديد التحيز في أواخر عام 1999، ومرة ​​أخرى عندما انتقل إلى سياسة نقدية أسهل في عام 2001. في الواقع، بمجرد أن بدأ مجلس الاحتياطي الاتحادي في التفكير في تخفيف السياسة النقدية وخفض معدلات ، رد فعل الدولار مع بيع حاد. عند استخدام معدلات الفائدة للتنبؤ العملات لن تعمل على الرغم من السيناريوهات المختلفة التي هذه الاستراتيجية للتنبؤ تحركات العملة لا تميل إلى العمل، فمن المؤكد ليس الكأس المقدسة لكسب المال في أسواق العملات. هناك عدد من السيناريوهات والأخطاء الأخرى التي يمكن للتجار جعلها قد تؤدي إلى فشل هذه الاستراتيجية. أكثرها شيوعا هي نفاد الصبر والرافعة المفرطة. وكما هو مبين في الأمثلة أعلاه، فإن هذه العلاقات تعزز استراتيجية طويلة الأجل. قد لا يحدث القاع من العملات حتى سنة بعد أن تكون فروقات أسعار الفائدة قد انخفضت. وإذا لم يتمكن المتداول من الالتزام بفترة زمنية لا تقل عن ستة أشهر إلى 12 شهرا، فإن نجاح هذه الاستراتيجية قد ينخفض ​​بشكل ملحوظ. قد يكون التجار الذين يستخدمون الكثير من الرافعة المالية أيضا غير مناسب لنطاق هذه الاستراتيجية. وبما أن الفروق في أسعار الفائدة تميل إلى أن تكون صغيرة إلى حد ما، فإن التجار يميلون إلى زيادة الرافعة المالية لزيادة عائد سعر الفائدة. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يستخدم نفوذ 10 مرات على فارق العائد من 2، فإنه من شأنه أن يحول بشكل فعال معدل سنوي من 2 إلى 20، وسوف تزيد من تأثير مع الرافعة المالية إضافية. ومع ذلك، يمكن للرافعة المالية المفرطة أن تسبق المستثمر في وقت مبكر من تجارة طويلة الأجل لأنه لن يكون قادرا على مواجهة التقلبات قصيرة الأجل في السوق. وعلى الرغم من احتمال وجود مخاطر على استخدام فروقات السندات للتنبؤ بتحركات العملة، فإن التنويع السليم والاهتمام الوثيق ببيئة المخاطر سيؤدي إلى تحسين العائدات. وقد عملت هذه الاستراتيجية لسنوات عديدة، ولا تزال تعمل، ولكن تحديد العملات التي هي الغلة المرتفعة الناشئة مقابل العملات هي الغلة المنخفضة الناشئة قد تتغير مع مرور الوقت. 3 ورشة عمل إنتيكسيف لإنشاء والتنفيذ و إيفالويتايتون من أنظمة التداول الآلي. - الدكتور توماسيني وشاه. مقرها في نيو بوند ست، في مايفير لندن، ونحن التجارة بدوام كامل في مكتبنا. راكيش شاه، مستشار تجاري يقول التجارة بدوام كامل يأخذ التفاني ويجب أن تعامل على أنها الأعمال التجارية. 3 أيام ورشة عمل إنتيسيف لإنشاء وتنفيذ و إيفالويتايتون من أنظمة التداول الآلي. - الدكتور توماسيني وشاه. الدكتور توماسيني، أستاذ في جامعة بولونيا أنشأت واختبار العديد من النظم التي تستخدمها المؤسسات والعملاء للتداول. حدث التداول في الوقت الحقيقي حيث يتم استخدام أنظمة التجارة الحية، مما يدل على قوتها للتداول الآلي. ريبورت بند يوضح النص أدناه تفاصيل إعداد الحساب. في هذه الحالة هنا، هو نظام في سوق اليورو باند، المتداولة مع العقود الآجلة. ويبين الجدول أدناه الإحصاءات الرئيسية للحساب بما في ذلك الصفقات الفائزة والخاسرة ومتوسط ​​الربح لكل منهما. وفيما يلي النتائج مقسمة حسب السنة. وفيما يلي النتائج الإجمالية التي تبحث في الأداء منذ إنشائها. الاستكشاف وتداول الأسواق ذات الصلة المدى تذهب جيدا على أساليب مختلفة للكشف والتداول خلال الأسواق ذات النطاق المحدد. يمكنك الاشتراك في اكتشاف أفكار ومؤشرات وأدوات جديدة للحصول على تحكم إضافي في التداول المحدد النطاق. والحقيقة هي أن غالبية تجار الفوركس يتداولون بشكل مربح ومريح، ولكن بمجرد أن يكون هناك اتجاه على جميع أنواع المشاكل تنشأ: الأنظمة التالية الاتجاه لم تعد تعمل، تردد إشارات الدخول كاذبة يزيد من جلب خسائر إضافية التي تأكل في وقت سابق الأرباح المتراكمة. مع الأخذ بعين الاعتبار أن سوق الفوركس تنفق ما يصل إلى 50 مرة في حالة غير متجهة، جانبية، ومعرفة كيفية التعامل مع الأسواق ذات النطاق المحدود يصبح أمرا حيويا. ما هو أبسط شيء نعرفه عن السوق مجموعة محددة بداية لها من الصعب على الفور. في كثير من الأحيان في الوقت الذي ندرك أن السوق يتراوح حققنا بالفعل أخطاء قليلة ودفع ثمنها. هناك العديد من الاستراتيجيات التي تحدد كيفية التجارة خلال الأسواق ذات النطاق المحدود، ولكن هناك القليل الذي يعلم كيفية اكتشاف الأسواق ذات النطاق المحدود في مراحلها الأولى، حتى نتمكن من الاختيار في الواقع: للتداول أو لتجنبه. تداول الفوركس المحدد المدى (المبادئ التوجيهية العامة) 1: أيضا مناقشة الطرق والأفكار للكشف والتداول خلال الأسواق ذات النطاق المحدد. هذه الأساليب لن يحميك تماما من أي وقت مضى تغيير الطقس في السوق، ولكن سوف تساعدك على توقع وجعل توقعات الطقس مع دقة إضافية. 2: حسنا استخدام القاعدة الرئيسية: إذا كان السوق لا تتجه، دائما التعامل معها باعتبارها السوق تتراوح. عند استخدام إشارات المؤشرات، إذا لم يعد المؤشر يظهر علامات على اتجاه صحي، تعامل على الفور أنه بداية من سوق محدد النطاق حتى مزيد من التحسينات. 3: هناك عدد قليل من الأنظمة التي يمكن أن تتداول بشكل جيد خلال كل من: تتراوح وتتجه الأسواق، في كثير من الأحيان أنها إما واحدة أو أخرى. إذا حافظ نظام التداول الخاص بك على فقدان خلال الأسواق المدى، لديك 2 خيارات: أ. وقف التداول خلال الأسواق ذات النطاق المحدد ب. وضع نظام إضافي لاستخدامه خلال هذه الفترة. حقا لك، إدوارد ريفي وأفضل استراتيجيات الفوركس فريق التداول عبر الحدود أساليب التداول: